HEIとは何ですか？

住宅担保投資とは、投資家が住宅の将来価値の一定割合と引き換えに、住宅の資産価値の一部を貸し出す取引です。住宅担保投資には、基本的に以下の2つの形態があります。

1. 株式共有では、投資家は住宅の少数所有権を取得し、不動産の価値が上がるにつれてその価値も上がります。

2. 共有資産価値上昇では、投資家は住宅の将来の資産価値上昇分（不動産​​価値の将来的な上昇分）の一部を購入します。

どちらの場合も、ローンには期限があります（通常10～30年）。期限が切れると、当初のローン金額と物件の価値の両方を返済する義務が生じます。例えば、現在25万ドルの価値がある家を所有していて、10万ドルの自己資本を積み上げたとします。投資家が、住宅価格の値上がり分の25%と引き換えに、10年間の期間で5万ドルのローンを提供したとします。10年後、住宅の価値は約37万ドルになり、約12万ドルの値上がりが見られます。つまり、あなたは貸し手に対して、当初のローン5万ドルと値上がり分の4分の1を合わせた8万ドルの返済義務を負うことになります。

持分分割契約を結んでいる場合、あなたは5万ドルの融資を受け、貸し手は物件の25%の持分を取得します。10年後に37万ドルで売却した場合、契約内容によっては、貸し手は9万2500ドル（物件価値の上昇分の4分の1）を取引から回収できる可能性があります。もちろん、住宅価格が上昇しなかったり、価値が下落したりすれば、貸し手への返済額ははるかに少なくなるかもしれません。

高等教育機関（HEI）の融資条件は貸し手によって異なるため、これらの数字はあくまで例です。この融資が良い選択肢だと思う場合は、契約内容をよく確認し、具体的な融資内容を正確に理解してください。このタイプの融資には、大きなメリットとデメリットがあるからです。

住宅資産投資のメリットとデメリット

HEI があなたにとって良い製品である理由はいくつかあります。

• 現金が不足しています。住宅ローン担保ローン（HELOC）や借り換えは、一般的に自己資本を活用するためのより良い選択肢ですが、ローンにかかる費用と毎月の返済が必要になります。毎月の返済に耐えられない場合、高等教育機関は融資を義務付けていません。ただし、多くの高等教育機関では、融資開始時に発生する初期費用が発生する場合があります。

• 信用情報が悪い場合。信用スコアが低いために、従来の住宅ローン商品にほとんど申し込めない場合、高等教育ローン（HEI）は住宅の資産価値を担保に融資を受ける唯一の選択肢となることがよくあります。HEIは、返済能力ではなく、物件の価値に基づいて融資を行うため、信用スコアはそれほど重要ではありません。

• これ以上借金を増やしたくはありませんよね？高等教育機関は借金ではなく、投資です。借金の負担を増やしたくないなら、これらの商品が役に立ちます。

ただし、考慮すべき欠点がいくつかあります。

• これらはバルーンローンです。HEIの仕組みでは、定期的な返済の負担なしに現金を受け取ることができますが、返済期間の終了時にすべての返済期限が到来します。上記の例では、10年後には貸し手に対して8万ドルの債務が発生し、これを一括で返済する必要があります。事前に計画を立てておかないと、たとえ望まなくても住宅を売却せざるを得なくなる可能性があります。

• 費用が高くなる場合があります。住宅の価値が大幅に上昇した場合、住宅ローンを利用する場合よりも、資産価値を引き出すために支払う金額が大幅に増加する可能性があります。一方、住宅の価値が下落した場合、ローンの当初価値よりも少ない金額を返済しなければならない可能性があります。

• 住宅ローンの所有者がそれを禁止している可能性があります。住宅ローンによっては、住宅資産の一部を売却することを禁止しているところもあるため、住宅資産投資をしようとすると法的トラブルに巻き込まれる可能性があります。この選択肢を検討する前に、住宅ローンの書類を確認し、場合によっては弁護士に相談してください。

時間の経過とともに、住宅は資産の大きな割合を占めるようになります。しかし、住宅という形でそこに閉じ込められているため、お店に持ち込んで使うのは困難です。何らかの理由で住宅資産を活用できない場合は、住宅資産投資が良い選択肢となるかもしれません。ただし、自分が何に投資するのかを正確に理解しておくことが重要です。

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