計算してみましょう

この質問について考える際に、一つ心に留めておきたいことがあります。家を買うことと、例えば頭金を投資信託に投資することとでは、投資は違います。不動産について話すとき、「投資」という言葉を使いがちですが、それは主に比喩的な表現です。家は最悪の投資です。確かに価値が上がる傾向はありますが、（通常）その上昇は非常に緩やかです。税金、維持費、保険料など、とにかく様々な費用がかかります。流動性も高くなく、好景気であっても、家を売却しながら引っ越し先を決めるのは至難の業です。さらに、より高価な家に買い替えるということは、出費が増えることを意味します。

頭金を投資に回すべきか、住宅ローンを返済すべきかは、計算方法次第です。まずは、現在の住宅ローンのうちいくら返済できるか、そして長期的にはいくら節約できるかを計算しましょう。

例えば、20万ドルの30年固定金利4%の住宅ローンを組んでいて、返済期限があと10年残っているとします。月々の返済額は推定954.83ドルで、元金残高は約94,308.78ドルです。平均的な頭金は約28,000ドルなので、少なくともその金額を節約できたと仮定しましょう。この金額を現在の住宅ローンの返済に充てれば、残りの返済期間で約11,000ドルの利息を節約できます。

悪くないですね！しかし、その28,000ドルを、理論上の利回り8%（S&P 500の通常の10～11%より少し低い）の一般的なインデックスファンドに投資すれば、住宅ローンを完済する頃には投資額は約60,450ドルになり、11,000ドルを少し上回ることになります。

投資は長期的に見ればより良い結果をもたらすことが多い

貯蓄額が28,000ドルよりはるかに少ないかもしれませんが、金利がはるかに高くない限り、一般的に住宅ローンを返済するよりも投資に回した方が得策です。だからといって、住宅ローンを返済することにメリットがないわけではありません。利息を節約できる、多額の負債をバランスシートから取り除ける、住宅の100％の資産価値を維持できるなど、メリットはあります。

家探しを遅らせたいだけで、そのために頭金を温存しておきたいのであれば、どれくらい待つつもりかが重要です。1年以内であれば、頭金をある程度流動性のあるものにして、すぐに使えるようにしておくのが良いでしょう。マネーマーケット口座や普通預金口座が最善策かもしれません。しかし、もっと長く待つ可能性があり、そのお金で現在の住宅ローンを返済したくない場合は、インフレを少しでも防ぐために、利回りの良い投資先を選ぶ必要があります。そうでなければ、頭金の購買力は徐々にしか低下しません。実際には、それほどゆっくりと低下しないかもしれません。

言うまでもなく、この記事や他の記事をお金に関するアドバイスとして頼るべきではありません。人それぞれ状況は異なるので、ファイナンシャルアドバイザーに相談し、適切なアドバイスを受けてください。結局のところ、市場がマッドマックスのように暴落する前に、新しい家を買うために使おうと考えていた大金をどうするかについて、客観的に「正しい」判断は存在しません。重要なのは、あらゆる選択肢を綿密に検討し、計算を行い、自分にとって最善の決断を下すことです。

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