Lifehacker様、
将来のために少しでもお金を貯めたいのですが、会社の401(k)はお金を入れる場所ではないという意見をよく聞きます。自分で投資するべきでしょうか、それとも会社が提供するプランに固執するべきでしょうか？両方利用すべきでしょうか？自分の401(k)が良いのか悪いのか、どうすれば判断できるでしょうか？

敬具、
フォワードシンカー

未来を先取りするあなたへ、
まずはおめでとうございます！退職、仕事を減らしてもっと他のことに時間を使いたい、あるいは医療費などの予期せぬ出費に備えるなど、どんな未来でも、あなたはすでに未来を見据えて正しい行動をとっています。

しかし、肝心なのは、会社の401(k)退職金制度に投資するのが最善なのか、それともIRAを開設したり他の投資手段に資金を投入したりして、自分で運用を始めるのが最善なのかということです。その判断基準をいくつかご紹介します。

良い401(k)と悪い401(k)の見分け方

雇用主の退職金制度を軽視してはいけません。特に将来に向けた貯蓄を他にしていない場合は、退職金制度に資金を投入することは一般的に良い考えです。従来の意味での「退職」を計画している場合でも、老後に銀行口座に確実にお金を確保したい場合でも、今からお金を貯めておくことは賢明な決断です。雇用主の401(k)には大きなメリットがあります。401(k)のメリットを検討する際に、考慮すべき点をいくつかご紹介します。

• すべての401(k)プランは、税引き前の積立金を提供し、貯蓄に対する報酬が得られます。これは、あらゆる税引き前貯蓄プログラムの最大のメリットです。積立金は退職金口座に直接入金されるため、給与から差し引かれることはありません。また、課税が繰り延べられるため、おそらく退職して所得が減るまで、所得税の支払いを免除されます。

• 優れた401(k)には、雇用主からの強力なマッチング拠出金が付帯します。ほとんどの企業が401(k)を提供していますが、特に優れた企業は、給与の一定割合まで拠出額をマッチングします。会社がマッチング拠出金を提供している場合は、少なくともそのマッチング額を全額受け取るのに十分な金額を拠出する必要があります。そうでなければ、無駄な資金を無駄にしていることになります。マッチング率が高いほど、拠出に対する見返りは大きくなります。

• 優れた401(k)では、雇用主からの拠出金はすぐに「権利確定」されます。企業からのマッチング拠出金には通常、「権利確定スケジュール」、つまり資金が真に「あなたのもの」となるまでの期間が設定されています。例えば、雇用主の拠出金が2年間で権利確定する場合、1年目の終わりには、雇用主があなたの拠出金にマッチングした金額の半分があなたのものになります。2年目以降は、雇用主の拠出金の全額があなたのものになります。2年目が終わる前に退職した場合、雇用主はその半分を返還されます。権利確定スケジュールは企業によって異なるため、ご自身の会社の権利確定スケジュールを必ず確認してください。1～2年で権利確定する企業もあれば、5～6年と段階的に権利確定スケジュールを設定している企業もあります。これは、マッチング資金を引き出して退職するのを阻止する狙いもあるかもしれませんが、退職プランを選ぶ際には、迅速な権利確定スケジュールが求められることは重要です。

• 優れた401(k)は、信頼できる金融機関が提供する幅広いファンドから選択できます。また、会社の退職金基金が優れているかどうかを判断するもう一つの指標として、サービス提供会社が実績のある信頼できる金融機関であるかどうかが挙げられます。確かに、近年の経済状況を考えると、「信頼できる」会社を見つけるのは難しいかもしれませんが、粘り強く事業を継続し、ファンドの業績を好転させた会社こそ、探すべき会社です。同様に、退職金基金が、様々な貯蓄目標を持つ人々向けに、幅広い低コストのファンドを提供している場合は、よく検討する価値があります。もし会社に、質の低いファンドや高額なファンドが数本しかない場合は、自分で資金を調達した方が良いかもしれません。中には、401(k)プランを提供しているというだけで、必要最低限​​の機能しか提供していない会社もあります。

• 優れた401(k)は、手数料が高額になることはありません。ファンドの選択肢が豊富なのは良いことですが、手数料が低いことも重要です。手数料が低いということは、一般的にリターンが高いことを意味します。手数料が高いということは、ファイナンシャル・マネジメント・ファンドがあなたの退職プランで多額の利益を上げていることを意味しますが、それはすべてあなたの手元には届きません。これらの手数料は、明確に表示されている場合もありますが、ファンドの「経費率」にまとめられている場合もあります。プラン内のファンド間で比較検討してみましょう。そして、個人退職口座（IRA）（通常はIRAの方が選択肢が多い）を開設した場合に支払う手数料と比較してみましょう。0.1%未満の比率は一般的に良好とされています。0.5%未満はまあまあですが、優れているとは言えません。そして、それより高い、特に1%を超える比率は、深刻な警告サインです。ウィットソン・ゴードン記者がこちらでさらに詳しい情報を提供していますが、会社が提供するファンドの手数料が高い場合は、従業員拠出金（ある場合）を受け取れるだけの金額だけ投資し、残りはIRAに移した方が賢明です。PBSのFrontlineによるインタラクティブガイドでは、手数料がどのように積み立てられるかを詳しく説明しています。手数料の計算方法について詳しく知りたい場合は、以前紹介したFeeXや、こちらでも紹介したFINRAのFund Analyzerを使うと、他のファンドと比較したり、401(k)でもIRAでも、口座の有効期間中に支払う手数料を確認したりできます。

• 優れた401(k)プランは、従業員に管理費を転嫁しません。これは測定が少し複雑ですが、US News Moneyの記事が分かりやすく解説しています。最終的には、プランの管理費を負担しているのはプラン管理者（雇用主）なのか、それとも加入者（従業員）なのかを把握する必要があります。後者の場合、投資セミナー、金融専門家、パンフレットなど、プランに付随する素晴らしい特典はすべて、雇用主ではなく加入者自身が負担することになります。また、プランに収益分配制度があるかどうかも確認しましょう。収益分配制度とは、プランに関連するマーケティングや販売などの費用が、収益の一部を負担する制度です。

これは網羅的なリストではなく、すべてのプランがここで挙げたポイントをすべて満たしているわけではありません。マッチング率は高いものの、ファンドの選定が適切でないプランもあれば、ファンドは豊富でもマッチング率が低いプランもあります。勤務先が401(k)への加入に対して他の特典を提供している場合は、ぜひ活用してください。企業によっては、加入すると給与の一定割合が自動的に口座に積み立てられるため、自分で手続きする手間が省けます。また、ファイナンシャルプランナーがあなたの状況に合わせて相談に乗ってくれるサービスもあります。これらのサービスを利用できる場合は、ぜひ活用してください。401(k)でどのようなファンドを選ぶべきかについて詳しくは、当社の「セット・アンド・フォーゲット投資」完全ガイドをご覧ください。

いずれにしても、このリストに目を通し、利用可能な計画を評価したら、次のステップに進み、知っていることを自分にとって効果的な戦略に変えることができます。

401kを最大限に活用し、他のオプションと組み合わせる

さて、上記のリストを参考に、401(k)のメリットとデメリットを確認しました。次は、メリットを活かし、デメリットを（可能な限り）無視する戦略を立てましょう。401(k)かIRAか、どちらかを選ぶ必要はありません。両方活用することも可能です。前述の「ラダー方式」は、経済状況が悪化したり、投資オプションが適切でなかったりする状況を最大限に活用する優れた方法です。

まず、401(k)に企業拠出金がある場合は、他の投資先に投資する前に、その拠出金を活用できるだけの十分な金額を401(k)に投資しましょう。先ほども述べたように、401(k)は無料のお金です。手数料が高くても、無料のお金がないよりは、少しでも無料のお金がある方が良いでしょう。

そこから借金を返済しましょう。その後、投資できるお金がもっとあれば、Roth IRA（多くのメリットがあります）を開設し、上限まで可能な限り拠出しましょう。

さらに投資できる資金が残っている場合（よかったですね！）、401(k)をもう一度見直してみましょう。401(k)のファンドの選択肢が充実している場合は、残りの資金を最大拠出額までそこに投資しましょう。401(k)の選択肢があまり良くない場合は、IRAの上限額に達した後、従来の投資口座に切り替えた方が良いかもしれません。

覚えておいてください。高額な手数料と膨大な管理費がかかるプランは、義務付けられているため、あるいは政府の金融規制当局から強制されるため、それらを開示します。しかし、広告を掲載したり、利用者が簡単に見つけられるようにしたりする必要はありません。利用者は自分で調べて、そのプランの手数料が他と比べて高いのか安いのかを判断する必要があります。自分で調べて、より良いファンドがあれば選び、もし利用可能なファンドがなければ、個人退職口座（IRA）を開設する価値はあります。

概して、これらの投資手段は長期的に利益を生み出す可能性があり、実際に利益を生み出します。重要なのは、年齢を重ねた時に十分な資金を確保できるかどうかです。同様に、定期的にプランを点検し、期待通りに運用されているか、また、費用がかかるような変更がないかを確認することも重要です。

インフレ、自営業、その他留意すべき点

401(k)で投資するか、自分で投資するかを決める際には、パフォーマンスや選択肢以外にもいくつか留意すべき点があります。まず第一に、余裕があれば両方行うことは可能です。どちらの投資方法も税制優遇措置（ただし、内容は異なります）を受けられますが、もし今余裕のある資金があるなら、将来のために貯蓄を増やすのは良いことです。

さらに、貯蓄に関してインフレについて多くの人が不満を漏らすのを耳にするでしょう。事実上、あらゆる投資手段はインフレ率を上回ります（もし上回らない投資手段を見つけたら、何かが間違っているということです）。2008年のような景気後退は資産に打撃を与えるかもしれませんが、優秀なファイナンシャル・マネージャー（あるいは資産配分に精通しているあなた自身）は、たとえ短期的な損失を被ったとしても、資産を守るために調整してくれるでしょう。結局のところ、資産の健全性は運用会社の健全性、そしてその資産から利益を上げる能力にかかっているのです。投資するのは長期的な視点であり、目先の市場の変化ではありません。高齢の方にとって、わずか数年前の市場暴落で貯蓄が消えていくのを見るのは辛いかもしれません。それでも、分散投資はまさにそのためにあるのです。必要なのは、注意深く見守り、常に情報を入手し、冷静さを保つことだけです。

独立や起業を計画している場合、あるいは次の雇用主が401(k)を提供していない場合は、現在のプランを維持した方が良いかもしれません。401(k)のない職場に転職したとしても、以前のプランへの拠出を継続できる可能性があります。US News Moneyのこのガイドでは、現在の401(k)を維持すべき理由をいくつか紹介しています。401(k)をIRAに移管またはロールオーバーする場合は、その決定を支援するガイドをご用意しています。

専門家に相談する

これらの提案は間違いなくあなたを正しい方向に導くでしょうが、あなたの具体的な状況についてファイナンシャルプランナーや会計士に相談することがどれほど貴重であるかは、強調しすぎることはありません。助けてくれる人を見つけるのに、裕福である必要も、複雑な家計管理をしている必要もありません。良いファイナンシャルプランナーを見つける方法と、見つけたら何を尋ねるべきかをご説明しました。あなたのお金に目を向け、貯蓄目標について相談に乗ってくれる（おそらく資格のある）人と協力することで、状況は大きく変わります。

そこから、彼らは決断を下すお手伝いをしてくれます。運が良ければ、投資を最大限に活用し、その進捗状況を把握する方法を教えてくれ、そしてそこからDIYを始めるために必要な知識を身につけて、あなたを旅へと送り出してくれるでしょう。

いずれにせよ、決断を下す前に、ご自身の財務目標、給与、年齢、そして収入の可能性などを考慮して、数字を比較検討することを忘れないでください。まずは下調べをしてから行動を起こしましょう。そうすれば、より幸せな投資家になれるでしょう。

ライフハッカーより

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タイトル画像はTina Mailhot-Robergeによるものです。追加画像はPhelan Riessen、Creative Tools、Burlingham（Shutterstock）、Jeff Kubinaによるものです。