所有権投資

所有権投資を購入すると、その資産を所有することになります。

所有権投資には以下が含まれます。

• 株式：エクイティまたはシェアとも呼ばれる株式は、企業とその利益の一部を取得する権利を与えます。つまり、上場企業の一部の所有権を取得することになります。

• 不動産:購入して賃貸または転売する不動産はすべて所有権投資です。

• 貴金属、美術品、収集品などは、利益を出して転売することを目的としている場合、所有権型の投資とみなされます。また、「オルタナティブ投資」という別のカテゴリーにも分類されます。これについては後ほど詳しく説明します。

• ビジネス: 利益を上げることを目的とした製品やサービスなど、独自のビジネスを始めるためにお金や時間を投資することは、所有権投資のもう 1 つのタイプです。

融資投資

レンディング投資とは、返済を期待して購入する債務です。いわば銀行のようなものです。一般的に、これらは低リスク・低リターンの投資です。つまり、より安全な投資と考えられており、それほど大きな利益は得られません。

• 債券：「債券」とは、あらゆる種類の債務投資を包括する用語です。債券を購入すると、企業や政府などの組織に資金を貸し付け、一定期間内に固定金利で返済を受けることになります。

• CD： CD（譲渡性預金）とは、銀行が預金者から預かったお金と引き換えに発行する約束手形です。銀行でCDを取り扱っているのを見たことがあるかもしれません。これは普通預金口座の一種ですが、少し異なります。いつでもお金を引き出せるのではなく、一定期間口座に預けておくことを約束します。その代わりに、銀行は預け入れ期間に応じて高い金利を提供します。

• 普通預金口座：この一般的な銀行口座は、よく考えてみると、貸出投資とも言えるでしょう。つまり、お金を貸してくれる銀行に預けているということです。しかし、利回りは通常かなり低く（インフレ率よりも低い）、ほとんどの人はこれを真の投資とは考えていません。

• TIPS： TIPSとは、米国財務省が保証するインフレ連動債（Treasury Inflation-Protected Securities）のことです。これは米国財務省が保証する債券で、インフレ対策として特別に設計されています。TIPSへの投資は満期を迎えると、元本と利息が返還されます。元本と利息はどちらもインフレ率に連動しています。Bogleheadsでは、その仕組みについてもう少し詳しく説明しています。

リスクを許容できる場合でも、所有権投資のバランスを取るためにポートフォリオにいくらかの貸付投資を含める必要があります。

現金同等物

一般的に、ポートフォリオのごく一部は現金で構成します。Investopediaによると、現金同等物とは「現金と同等の価値がある」投資のことです。これは単純な普通預金口座かもしれませんし、マネー・マーケット・ファンドかもしれません。（マネー・マーケット・ファンドは実際には貸付投資の一種ですが、利回りが非常に低いため、現金同等物投資とみなされます。）

ファンドについては後ほど詳しく説明しますが、まずは投資を分類する別の方法、つまりオルタナティブ投資について確認しましょう。

代替案

投資の種類を、所有権、貸付、現金の3つに分類できることを説明しました。これらの分類は大まかな説明ですが、様々な投資の仕組みを理解するのに役立ちます。

しかし、投資会社は少し異なる方法で分類しています。彼らは資産クラスごとに、株式、債券、現金、オルタナティブ投資に分類しています。株式、債券、現金は、最も伝統的な投資方法であることは既にご存知でしょう。資産クラスの観点から見ると、オルタナティブ投資はそれ以外のすべてを指します。したがって、ポートフォリオの中でオルタナティブ投資に投資する割合ははるかに少なくなるはずです。

一部の投資は、購入方法によっては所有権投資または貸付投資とみなされるため、オルタナティブ投資として分類するのは簡単です。しかし、いくつか例を見てみましょう。

REIT：不動産投資信託（REIT）は、不動産投資のもう一つの方法です。自分で不動産を購入するのではなく、不動産投資から利益を得る会社と提携します。

REITは、購入する種類によって、所有権投資にも貸付投資にもなり得ます。不動産自体の持分を取得するREITを購入する場合、これは所有権投資としてカウントされます。しかし、不動産の住宅ローンに投資するREITの場合は、貸付投資となります。

ベンチャーキャピタル：これは、スタートアップ企業や中小企業に投資し、その成長とリターンを期待して投資するものです。多くの場合、ベンチャーキャピタリストは企業のパートナーとなり、株式の一部を保有し、事業上の意思決定に発言権を持ちます。そのため、彼らはオーナーシップ投資と考えることができます。

コモディティ：コモディティへの投資は、経済に影響を与える何らかの資源への投資です。石油、牛肉、コーヒー豆などはすべてコモディティです。

貴金属：先ほども述べたように、金属や収集品は厳密に言えば所有権投資です。例えば、購入した金はあなたの所有物です。しかし、株式や債券ではないため、多くの人はそれを代替資産として捉えています。

資金

ファンドは、主要な投資カテゴリーのいずれかに該当します。ファンドとは特定の投資を指す用語ではなく、複数の投資をまとめて指す用語です。

基本的に、投資会社はあなたに代わって類似の資産群を選びます。株式や債券のグループなど、より具体的なファンドを選ぶこともあります。例えば、すべて国際株式で構成されたファンドもあります。投資をキュレートする代わりに、あなたは手数料、つまり経費率を支払います。

ファンドは、自分で選ぶものよりも優れたリターンを提供する選択肢を備えた、より便利な投資を目指しています。

ファンドに関連するさまざまな用語を確認しましょう。

ミューチュアルファンド：ミューチュアルファンドとは、基本的に投資ファンドの別名です。より正式な定義として、Investopediaでは以下のように説明されています。

投資信託は、多くの投資家から集めた資金をプールし、株式、債券、短期金融商品、その他の資産に投資する金融商品です。投資信託は専門の運用マネージャーによって運用され、ファンドの資産を配分し、投資家のためにキャピタルゲインまたはインカムゲインの獲得を目指します。投資信託のポートフォリオは、目論見書に記載された投資目的に沿って構築・維持されます。

インデックスファンド：これは、S&P 500などの特定の市場のリターンを反映することを目的とした投資信託の一種です。Get Rich Slowlyはインデックスファンドについて詳細な記事を掲載しており、以下のように説明しています。

インデックスファンドは投資信託ですが、20～50銘柄の銘柄を保有するのではなく、市場全体を保有します。（あるいは、市場の特定の部分を追跡するインデックスファンドの場合は、その部分を保有します。）例えば、バンガードのようなインデックスファンドは、

VFINX

を追跡しようとする

S&P 500株価指数

は、ターゲット指数（この場合は S&P 500）に含まれる株式を、市場に存在するのと同じ割合で保有しようとします。

インデックスファンドは市場の動きを反映することを目的としているため、「パッシブ運用」です。つまり、ファンド内の資産を常に分析、予測、調整する投資家チーム（いわゆるアクティブ運用）は存在しません。その結果、経費率が低くなる傾向があり、より多くの資金を保有できます。

上場投資信託（ETF）： ETFはインデックスファンドと似ており、特定の市場の指数や指標に連動することを目的としています。最大の違いは取引方法です。ETFは株式のように取引でき、価格は株式と同様に日中に変動します。一方、インデックスファンドはETFとは異なり、価格は1日に1回しか変動しません。

ヘッジファンド：ヘッジファンドはミューチュアルファンドに似ていますが、いくつか重要な違いがあります。まず、米国証券取引委員会（SEC）の規制を受けていません。また、運用資産が幅広い投資対象に及ぶため、通常のミューチュアルファンドよりもリスクが高いとされています。さらに、ヘッジファンドは借入金を利用して投資を行うことが多いです。ヘッジファンドについて詳しくは、Investopediaの詳しい説明をご覧ください。

このリストは投資を始めるためのガイドではなく、参考資料として作成されていることにご留意ください。あなたの金融の旅のどの段階にいるかによって、これらの投資の種類の多くは、あなたの関心を引くものになるか、そうでないかは変わってきます。

投資に関する用語があまりにも多く、何に投資すればいいのか正確に把握するのは複雑に思えるかもしれません。しかし、用語をカテゴリーに分類すれば、その仕組みを理解するのがずっと簡単になります。

この投稿は2015年に最初に公開され、2020年5月19日にLisa Rowanによって更新されました。更新内容は次のとおりです：メイン画像を差し替え、追加画像を削除、リンクの正確性を確認、一部の情報を統合して現在のサイトスタイルに合わせて編集、関連コンテンツへのリンクを追加。

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