「電気自動車が未来だ」とか「AIはどんどん成長していく」といった言葉を聞くと、「賢い投資家である私が、そのパイの一部を手に入れるにはどうしたらいいのだろう？」と考えるかもしれません。まだChatGPTに直接投資することはできませんが、トレンドとしてのAIに投資するにはどうすればいいのでしょうか？

テーマ投資とは、成長を牽引し、従来の産業を破壊すると期待されるトップダウン型の長期トレンドを特定し、それを活用することに重点を置いた投資戦略です。その名の通り、テーマ投資はテーマ、つまり新興の長期トレンド（ChatGPTやAI関連企業への投資など）を中心に展開されます。しかし、個々の企業やセクターに投資するのではなく、未来を形作るマクロ的な「テーマ」に焦点を当てます。

これらはすべて魅力的に聞こえるかもしれませんが、この投資戦略を自分で試す前に考慮すべき重大なリスクがあります。

テーマ別投資はどのように機能しますか?

テーマ投資は特定のテーマに焦点を当てており、多くの場合、技術の進歩やその他の「破壊的」なマクロ経済要因によって推進されます。再生可能エネルギー、人工知能、サイバーセキュリティ、ブロックチェーンといったテーマが考えられます。

この投資アプローチは、社会の大きな変化がどのように展開し、金融システムと経済にどのような影響を与えるかをトップダウンで予測しようとするものです。この戦略は、特定のテーマへの投資がより大きな変化をもたらし、より大きなリターンを生み出すという期待に基づいています。

テーマ別投資とセクター別投資

テーマ別投資はセクター投資によく似ていることに気づいた方もいるかもしれませんが、実際には2つの異なる戦略です。セクター投資は通常、特定のグループ（ヘルスケアやエネルギーなど）の株式に投資することを意味します。一方、テーマ別投資はより幅広いアプローチを採用し、特定のテーマに沿った複数のセクターに投資することがよくあります。

テーマ投資の魅力

テーマ投資は、長期的な視点を持つ積極的な投資家に最適です。テーマ投資を成功させるには、各テーマの根底にある原動力と潜在的な影響を理解するための綿密な調査と専門知識が必要です。

いわば「ゲーム」を愛する人にとって、テーマ投資のもう一つの魅力は、逆張りの視点を持つことかもしれません。人気のテーマは過大評価され、企業の過大評価につながる可能性がありますが、過小評価されているテーマを見つけることで、他に類を見ないほど利益の高い投資機会が得られる可能性があります。

テーマ投資は、一攫千金を狙う人向けではありません。選ばれたテーマは、数年、あるいは数十年にわたって発展していく傾向があります。だからこそ、このアプローチを採用する投資家は、こうした長期的なトレンドに合致する企業の複利的な成長ポテンシャルから利益を得ようとしています。

テーマ投資のリスク

成長機会が高ければ高いほど、リスクも高くなります。当たり前のことを申し上げて恐縮ですが、未来を予測することはできません。テーマは期待通りに展開しない可能性があり、仮に期待通りに展開したとしても、同じテーマに属するすべての企業が好業績を上げるとは限りません。投資家が社会の大きな変化を認識したとしても、そのテーマが株式市場のリターンに繋がるとは限りません。

特定のトレンドがどのように展開するかに賭けることには、常に固有のリスクが伴います。さらに、上記で説明したように、この戦略には長期的な見通しが必要です。投資家は、テーマ別投資の価値が短期的に変動する可能性に備える必要があります。

結論：トレンドに巻き込まれないこと

「テーマ投資」は最近流行りの用語ですが、必ずしも一般投資家に当てはまるとは限りません。ニッチなテーマ型ETFへの投資にはリスクの高い落とし穴があることを投資家は認識しておくべきですが、同時に、慎重に行えば大きなリターンを得られる可能性もあるのです。

投資初心者の方は、バンガードのような専門業者が運用する投資信託やETFから始める方がリスクが大幅に低くなります。「設定して忘れる」簡単な投資ポートフォリオの構築方法をご紹介します。

テーマ投資は魅力的ですが、十分に分散された投資ポートフォリオの一部として行う必要があることを忘れないでください。投資判断を行う前に、ファイナンシャルアドバイザーに相談するか、徹底的な調査を行うことをお勧めします。