購入を支持する強力な論拠は通常、次のとおりです。

• 住宅ローンを完済すれば、それはあなたのものになります。完済すれば、住宅費は不要になります。

• 時間の経過とともに、住宅価格が住宅ローン、利子、税金、維持費として支払った金額を上回る場合は、利益を得た、つまり損益ゼロになります。

• 税額控除は住宅所有にかかる費用の一部を相殺するのに役立ちます。

レンタルを支持する同様に説得力のある議論は次のとおりです。

• 所有者は自分の家を所有できますが、かなりの利子と税金を支払うことになります。

• 賃貸はお金を無駄にすることではありません。住む場所を手に入れるのです。

• 購入には機会費用がかかります。機会費用とは、頭金、税金、保険料、利息に投資して得られる金額のことです。

• 賃借者は修理、メンテナンス、または同様の問題に対して費用を支払う必要はありません。

これらすべての点は妥当であり、私自身も決断する際に考慮しました。しかし、問題は、これらすべてに膨大なグレーゾーン、つまり個々の要因が存在するため、どちらか一方が最善の決断であると断言するのは無意味だということです。これらの要因は重要ですが、それに伴う議論は無意味です。なぜなら、答えは家賃や金利といった具体的な要因に左右されるからです。住宅購入は確かに経済的に悪い選択となる可能性がありますが、多くの人にとってそうではありません。

つまり、従来の考え方や見出しが信じ込ませようとしているにもかかわらず、どちらの選択肢も本質的に賢明でも愚かでもないのです。結局のところ、いくつかの数字を計算し、住宅所有に対する考え方を変え、そして自分の財産を守ることが重要です。

個々の要因により単純化は不可能

家を購入すると、賃貸では支払う必要のない費用を支払うことになります。ローン金利、固定資産税、保険料、さらには維持費や修繕費などです。賃貸の利点の一つは、追加費用や見落としがちな要素が非常に多いことです。これは賃貸と購入のどちらにも当てはまり、詳細は状況によって異なります。ここでは、賃貸の具体的な費用を構成する、見落とされがちな要素をいくつかご紹介します。

• 家にどれくらい住むか:これは市場によって異なりますが、一般的に、家に長く住むほど、コストが時間の経過とともに分散されるため、より良いです。
  

• お住まいの地域の住宅費：多くの場合、家賃が高すぎるために人々は賃貸を選びますが、それはお住まいの地域の市場状況によって異なります。お住まいの地域で賃貸料が非常に高い場合は、家を購入した方が経済的かもしれません。
  

• 税金と保険の機会費用: このお金を株式市場、CD、あるいは「高金利」の貯蓄口座に投資した場合、どのような長期収益が得られるでしょうか?

• 頭金の機会費用: 同様に、代わりにその一括払い金を投資した場合、どのくらいの収益が得られるでしょうか?

これらはほんの一例に過ぎず、どちらの方向にも決定的な結論には程遠いです。考慮すべき点はたくさんあります。例えば、機会費用は確かに重要ですが、そのお金を実際に投資するつもりでしょうか、それとも低金利の当座預金口座に貯めておくだけでしょうか？収益が得られなければ、この話は意味がありません。

賃貸と購入のどちらが誰にとってより良い選択かは一概に言えません。なぜなら、これらの要素（そしてその他もろもろ）はそれぞれ、それぞれの状況によって異なるからです。どこに住んでいるのか、どんな家を探しているのか、家賃はいくら払っているのか、将来いくら払うことになるのか…など、考慮すべき点は尽きません。

ニューヨーク・タイムズの賃貸 vs. 購入計算機は、個人の状況に応じて複雑な計算を簡素化してくれる、間違いなくこれまで見た中で最高のツールです。しかし、計算機にできることには限界があります。紙面上では長期的に見てより良い選択を示してくれるかもしれませんが、それが必ずしもあなたにとって最善の選択とは限りません。

例えば、数年前、婚約者と計算してみたところ、家賃が月1,500ドル以上なら家を買った方が良いという結果が出ました。当時、家賃は1,600ドルだったので、理論上は買った方が合理的だったはずです。しかし、頭金は10%にも満たず、少額の緊急資金を除けば貯金もほとんどありませんでした。どちらかが失業したら、住宅ローンの支払いに困るでしょう。こうした状況から、計算機の数字に反して、購入を延期することにしました。

重要なのは、数字で決まるとはいえ、決定には他にも考慮すべき要素があるということです。つまり、経済的な余裕も考慮する必要があるのです。

家は投資ではなく購入です

ほとんどの専門家は、自宅を投資と考えるべきではないことに同意しています。一般的な考えとは異なり、不動産は長期的に見てインフレ率をほとんど上回りません。確かに、市場のタイミングを計ったり、家を転売したり、賃貸物件を購入したりすることはできますが、自宅から高い利回りを期待することとは違います。投資に関する神話も、購入に反対する正当な理由の一つです。多くの人がこの神話を信じ、支払能力を超えた住宅を購入したり、高額な住宅改修のために資金を捻出したりしています。

専門家は、住宅購入は悪い投資になり得ると認めていますが、問題は、多くの人がこれを誤解して、住宅購入は一般的に悪い考えだと解釈していることです。住宅が優れた投資ではないからといって、必ずしも悪い購入とは限りません。

どんな買い物でも、個人の経済力の問題はつきものです。住宅購入における「20%ルール」は、ほとんどの人がご存知でしょう。頭金をその額にするかしないかに関わらず、維持できない家を買うのは避けるべきです。しかし、「手頃」とは一体何を指すのでしょうか？ここで経験則が役に立ちます。個々のケースを考慮するという話があるのに、大まかなルールを提示するのは矛盾しているように思えるかもしれませんが、これらは従うべき賢明なガイドラインとなります。

例えば、住宅費は手取り収入の25%を超えてはならないという「25%ルール」は、まさにその点で有効です。ただし、毎月の家賃だけでなく、緊急時に備えて十分な現金を蓄えておくことも重要です。つまり、「ハウスプア」にならないようにするということです。

もちろん、マイホームを持つことには、感情的な側面、あるいはアメリカンドリームという側面もあります。しかし、もし家が売れなくて家が買えない状態になってしまうなら、所有すること自体に意味はありません。所有することで得られる満足感は、銀行に家を失うリスクによって相殺されてしまうからです。しかし、もし家が売れて、毎月の住宅ローンの支払いが経済的に破綻するほどではないのであれば、話は別です。

結論としては、賃貸が賢明な場合もあれば、購入が有利な場合もあります。どちらかに屈するのではなく、ルールを学び、計算し、自分に合った、そして正しいと感じる方法を実行する方が賢明です。

この投稿はもともと 2016 年に公開され、Lifehacker スタイル ガイドラインに準拠するように 2020 年 11 月 5 日に更新されました。

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