• 課税繰り延べ：年金には税制上の優遇措置があります。具体的なメリットは？年金の受取額（拠出額ではありません）が課税繰り延べされることです。つまり、年金で得たお金は、従来のIRAや401(k)と同様に、退職時に引き出すまで課税されません。

• より多くのお金を貯蓄できます： 401(k)とIRAはどちらも、IRS（内国歳入庁）のガイドラインにより、毎年の拠出額に上限があります。しかし、年金にはIRSによる上限がありません。残念ながら、年金に拠出した金額は通常、Traditional IRAや401(k)のように所得から控除することはできません。IRAや401(k)を通じて年金を購入しない限り、拠出額は税引き後の金額で支払われます。その仕組みについては後ほど説明します。

• 退職後の収入が保証される：年金保険の最大のセールスポイントは、退職後の収入がほぼ保証されていることです。年金保険に加入すると、保険会社は一定期間にわたり一定額の保険金を支払うことに同意します。退職年齢（59歳半）前に保険金を引き出すと、年金の課税対象部分に10%のペナルティが課せられます。

• 資金プール：他の保険商品と同様に、年金は他の人の保険料で支払われます。プールに加入している人が亡くなった場合、その人が拠出したお金は他の年金の資金として使われます。

これらが基本ですが、年金にはさまざまな種類があり、それぞれ特徴が異なります。

年金の種類

年金は、支払額、増加率、そして拠出方法に基づいて、いくつかのカテゴリーに分類されます。最も基本的な2つのカテゴリーは、据え置き型と即時型の2つです。

繰延年金と即時年金

据置型年金では、引き出しの準備ができるまで、一定期間にわたって年金に投資します。一方、即時型年金では、最初に一括投資を行い、年金は即時または1年以内に支払われます。退職年齢が近づいていて、十分な貯蓄がない場合に検討するのに適したタイプです。

基本的に、延滞年金は時間の経過とともに積み立てられますが、即時年金は…まさに即時に支払われます。Learnbondsによると、延滞年金には約5年から10年の待機期間があり、その後はいくつかの選択肢があります。

お金を引き出してください。これにより、直ちに税金が発生します。

新しい年金に非課税で移管します。

繰り延べ年金を即時年金に切り替えます。これを「年金化」といいます。

繰延年金の最大の魅力は、税金を繰り延べられることです。どちらの年金も課税が繰り延べられますが、このメリットは時間の経過とともに最も顕著になります。今すぐお金を引き出す場合、成長に伴う税金を繰り延べる時間はありません。もちろん、退職を控えている場合は、即時年金の方が明らかに有利です。

固定、変動、インデックス型年金

年金は、増加方法によってさらに分類されます。

確定年金は、一定の利率で運用され、口座残高に基づいて一定額が保証されます。リスクは低いですが、利回りも低い場合が多いです。CDに似ています。実際、利率はCDよりもわずかに高いだけです。

より高いリターンをお求めの場合は、変額年金をご検討ください。変額年金では、基本的に投資信託に投資されるため、利率は高くなりますが、リスクも高くなります。そのため、退職後の受取額は、投資の運用成績によって変動します。また、変額年金には通常、手数料もかかります。

最後に、インデックス型年金があります。これは、両方のメリットを兼ね備えた商品です。最低支払額は保証されていますが、指数（例えばS&P 500）が好調な場合も利益を得ることができます。話が良すぎると思われるかもしれませんが、それは間違いです。CNNによると、インデックス型年金は複雑で誤解を招きやすく、インデックスの完全なリターンを得られないような条件が満載になっている場合があるとのことです。

支払いオプション

年金の種類によって、受取額は異なります。生涯にわたって定期的に受け取ることも、退職時に一括で受け取ることも、一定期間ごとに受け取ることもできます。

終身年金など、一部の年金には受取人指定がありません。つまり、死亡後にお金は失われ、相続人はいません。一方、死亡保障型の年金では、死亡後に受取人が一定額を受け取ることができます。CNNは、年金の基本的な受取方法をいくつか紹介しています。

• 保証期間型年金（期間確定年金とも呼ばれます）：この年金では、一定期間、一定の金額が保証されます。期間満了前に死亡した場合、残りの受取人は受取人となります。

• 生涯支払い：このプランでは、ご加入後、ご加入期間中のみ収入が保証されます。死亡時には支払いが停止されます。

• 一定期間の給付が保証された終身型保険：これは「一定期間の給付が保証された終身型」とも呼ばれ、一定期間の給付が保証された終身型です。この期間中に死亡した場合、受取人は残りの期間の給付金を受け取ります。

• 夫婦共有年金および遺族年金: これは通常、結婚したカップル向けのオプションであり、受取人は生涯にわたって継続的に年金を受け取ることができます。

したがって、年金を検討している場合は、いつ支払いを受けたいか（即時払いか据え置きか）、資金をどのように増やしたいか（固定、変動、または「インデックス」）、そして支払い時にどのようなオプションを希望するかを決める必要があります。もちろん、年金の見栄えが良いほど、費用は高くなります。

年金が好まれる理由

年金には主に2つの魅力があります。まず、老後の資金繰りに追われている人にとって魅力的です。貯蓄が少なく、生活が不安な場合、年金は安定した収入源となります。しかし、退職後の生活すべてを年金に頼るのは賢明ではありません。すべての資金を一つのカゴにまとめるのは決して賢明ではありません。（特にそのカゴが高額な場合はなおさらです。手数料については後ほど説明します。）

年金を投資と考えるのも賢明ではありません。年金は保険商品です。確かに利回りは得られるかもしれませんが、年金は主に保険として設計されており、貯蓄を増やすためのものではありません。年金にかかる手数料を考えると、より費用対効果の高い投資方法があります。

年金には税制上の優遇措置があることも魅力です。401(k)とIRAの積立額が上限に達した方は、まずおめでとうございます。次に、資産を増やすための別の手段を探しているかもしれません。課税対象の投資口座も選択肢の一つですが、年金のような税制上の優遇措置はありません。繰り返しになりますが、いずれは利益に対して税金を支払うことになりますが、それはお金を引き出すまではかかりません。

年金が好まれない理由

ほとんどの年金には法外な手数料がかかるため、投資手段としては理想的とは言えません。実際、年金は手数料が高いことで有名です。年金には以下のような費用がかかります。

• 手数料：フォーブス誌のライター（元年金販売員）のティム・マウラー氏によると、年金の手数料は最大15%に達する場合もあるとのことです。CNNは約10%と推定しています。ご想像のとおり、この手数料は年金の費用に含まれています。

• 解約手数料：年金を購入してから数年以内に解約する場合、解約手数料を支払う必要があります。モトリーフールによると、初年度の解約手数料は7%が一般的です。これは口座残高の7%に相当します。年金会社は通常、この金額を毎年1%ずつ減額し、最終的にはゼロになります。

• 年会費：変額年金は通常、年間費用が高くなります。CNNによると、年間保険料は1.25%以上、さらに管理手数料は0.5～2%です。

さらに、多くの商品は十分な利回りを提供していません。CNBCのモーラー氏は、金利が低すぎる場合があり、インフレに追い抜かれるリスクがあると報告しています。そのため、年金を検討している場合は、金利が正常化するまで待つことを勧めています。ただし、繰り返しますが、これは保険商品であり、投資ではありません。

最後に、年金は課税繰り延べ制度があるにもかかわらず、税金がかなり高額になる場合があります。投資の売却益であるキャピタルゲインは、通常、税率よりも低い税率で課税されます。しかし、年金のキャピタルゲインはそうではなく、通常の所得として課税されます。税制は分かりにくい場合がありますが、Motley Foolがこちらで詳しく説明しています。重要なのは、実際にお金を引き出し始めると、課税繰り延べのメリットはそれほど魅力的に見えないということです。

年金は必要ですか?

ほとんどの専門家は、退職年齢が近づいていて、追いつこうとしていて、何らかの保証された収入が必要なのでなければ、年金を検討することを推奨しません。

年金を検討する前に、401(k)とIRAを最大限に活用していることを確認する必要があります。どちらも税金の繰り延べ効果は同じですが、高額な手数料はかかりません。また、401(k)やその他の税制優遇口座を通じて年金に投資する場合、資金は既に優遇口座から出ているため、追加の税制優遇措置は受けられません。

年金に投資したいと考えているなら、いくつかの方法があります。一部の401(k)プランやIRAプランでは年金への投資オプションを提供していますが、US Newsによると、転職した場合、その資金を新しい401(k)プランに移管することはできない可能性が高いとのことです。

ただし、転職した場合、既存の401(k)を年金に転換することは可能です。報告書によると、

転職、レイオフ、解雇、あるいは単に退職など、いかなる理由であっても雇用主を離れることは離職にあたります。そのため、これらの状況下において、権利確定残高の一部を年金にロールオーバーすることができます。また、退職時にも、残高の一部を年金にロールオーバーすることを選択できます。プランにこのオプションが含まれている場合は、割引が適用される場合もあります。

もちろん、勤務先の401(k)プランとは別に、独自に年金を購入することも可能です。フィデリティやバンガードといった投資会社や、一部の保険会社は、様々な種類の年金を提供しています。

手数料、会社の信用格付け、そしてこの記事で触れた解約手数料から受取方法まで、あらゆる詳細を必ず確認してください。年金は誰にとっても選択肢となるわけではありませんが、退職後の収入が心配な方は検討してみる価値があるかもしれません。他の商品と同様に、細かい規約をよく読み、選択肢を徹底的に調べ、自分が何に関わっているのかをよく理解しておくことが重要です。

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