- Bluesky ページを見る (新しいタブで開きます)
- Instagramページを見る（新しいタブで開きます）
- Facebookページで見る（新しいタブで開きます）
- YouTubeページを見る（新しいタブで開きます）
- Twitterページを見る（新しいタブで開きます）
- コピーしました
目次
投資における重要な疑問の一つは、当然のことながら、何に投資すべきかということです。投資信託が良いのはご存知ですよね？また、「低コスト」で「分散投資」が良いと聞いたことがあるでしょう。しかし、実際にはどうなのでしょうか？個人金融関連の掲示板を少し覗いてみると、「3ファンドポートフォリオ」の実用性を称賛する人が必ず見つかるはずです。
このタイプの投資ポートフォリオは、バンガード・グループの創設者であり、インデックス・ミューチュアル・ファンドの考案者であるジャック・ボーグルの熱狂的なファン集団「ボーグルヘッズ」によって普及しました。その理論はこうです。「退職金口座に、3つの異なる資産クラスをカバーする3つの異なるファンドを保有するだけで、裕福な老後を送れる」。
ファンドは、米国株式トータルインデックスファンド、国際株式トータルファンド、債券トータルインデックスファンドのいずれかを選択する必要があります。「トータル」とは、株式ファンドの場合は幅広い株式、債券ファンドの場合は幅広い債券を組み入れ、投資額に対して最大限の分散投資を実現することを意味します。（現金は投資資産とはみなしません。）
あなたも気に入るかもしれない
「トータル・ストック・マーケット・ファンドは大型株、中型株、小型株をカバーしますが、S&P 500は大型株のみをカバーします」とCNBCは述べています。この分散投資は、前述のように退職金口座のように、資産をしばらく放置しておきたいパッシブ投資家にとって理想的です。目標が異なるアクティブな投資家は、別の投資方法を検討するかもしれません。しかし、多くの人にとって、この無干渉のアプローチは有効です。新しいファンドや試してみるべき戦略が尽きない投資業界の言うことに耳を傾けるのではなく、効果的な方法に固執するのです。
3 ファンド アプローチに適合するバンガードのファンドは以下のとおりです。
バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド（VTSAX）
バンガード・トータル・インターナショナル・ストック・インデックス・ファンド（VTIAX）
バンガード・トータル・ボンド・マーケット・ファンド（VBTLX）
しかし、フィデリティ・トータル・マーケット・インデックス・ファンド（FSTMX）やシュワブ・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド（SWTSX）など、他のプロバイダーでもほぼ同じファンドを見つけることができます。実際、2018年8月にフィデリティは、最初の手数料無料のインデックスファンド2つとして、保有銘柄数約2,500のフィデリティ・ゼロ・トータル・マーケット・インデックス・ファンド（FZROX）と、モトリーフールによると「国際取引所に上場する最も価値の高い企業の大多数に投資するように設計されている」フィデリティ・ゼロ・インターナショナル・インデックス・ファンド（FZILX）を発表しました（ただし、当然ながら、有料版と同じ保有銘柄ではないため、購入前にモーニングスターなどのサイトで比較することをお勧めします）。異なるブローカーのトータル・インデックス・ファンド間に違いがあったとしても、おそらくごくわずかでしょう。
ボグルヘッズにとって、シンプルさこそが鍵です。市場の様々な分野へのエクスポージャーを提供する複数のファンドをあれこれいじくり回すのではなく、3つのオールインワンファンドを選んで、あとはそのままにしておくのです。「このようなファンドは、真のパッシブ株式投資に最も近い」とモトリーフールは指摘しています。もう一つの鍵は、手数料と税金の両面で、保有コストが安価であることです。
合計3つのファンドを選んだら、そこから資産配分を決めます。例えば、米国株式ファンドに最も多くの割合を保有し、次に国際株式ファンド、そして国内債券ファンドの順で保有するといった具合です。それぞれのファンドにどれだけの比率を保有すべきかは、Bogleheadフォーラムで特に国際ファンドに関して激しい議論が交わされています。
これまでのところどう思いますか?
「私の著書では、米国投資家の株式の20%を国際株式にすることを推奨しています」と、Bogleheadsの創設者であり、『The Bogleheads' Guide to the Three-Fund Portfolio』の著者であるテイラー・ラリモア氏はMarketwatchに語った。「これは、ジャック・ボーグル氏の推奨（0～20%）とバンガードの調査の推奨（20～40%）の間の妥協案です。問題は、どちらが最善の道になるのか、事前に誰も分からないということです。」
401(k)プランでこれらのファンドにアクセスできない場合、ラリモア氏はマーケットウォッチで「[S&P]500インデックスファンドが良い代替手段になる」と述べた。401(k)ほど包括的ではないが、次善策と言えるだろう。
ラリモア氏は2012年にボグルヘッドフォーラムに投稿した記事でこの訴えを説明した。
* 何千もの投資信託や ETF の中から最適なものを選択する際に発生する時間の浪費、混乱、間違いの可能性を回避します。
* 世界中の 15,000 以上の証券で非常に多様化されています (リスクが低い)。
* 非常に低い
経費率。
* 非常に低い（非表示）
ひっくり返す
コスト。
* 節税効果が非常に高い。
* 多くの
シンプルさの利点。
* 資金は少ないが規模が大きいため、低コストの融資を受ける資格が早くなります
アドミラル株。
* いいえ
アドバイザーリスク。
* いいえ
ファンドマネージャーのリスク。
* いいえ
スタイルドリフト。
* いいえ
資産の肥大化。
* いいえ
トラッキングエラー
戦略の放棄を引き起こす。
* いいえ
資金の重複。
* いいえ
先頭を走る
これにより、サブインデックスのリターンが減少します。
* 自動
リバランス
各ファンド内。
* 心配が少なくなります。市場平均を下回ることはありません。
* 所有者、配偶者、介護者、相続人にとって維持が容易です。
* 自由時間が増える。
もちろん、これが唯一の投資方法ではありません。強力なサポートネットワークを持つ選択肢の一つに過ぎません。重要な点に戻りますが、これらは「コア」保有資産と呼ばれます。これらを保有し、保有したままにしておくことで、もちろん他の投資で追加投資することも可能です。しかし、これらのコアファンドへの継続的な投資を確実に行うことが重要です。時には、シンプルさこそが必要なのです。
毎日のニュースレター すべてをより良くする準備はできていますか?
ジョーダン・カルフーン 編集長
Jordan とチームから毎日のヒント、コツ、技術ガイドを入手してください。
毎日のニュースレター すべてをより良くする準備はできていますか? Jordan とチームからのヒント、コツ、技術ガイドを毎日お届けします。
次の記事へスクロールしてください
