もっとお金を稼ぎたいなら、不労所得は最適な方法の一つです。仕事や副業で収入を得るのも良いですが、実際に働いていない時でも収入を得られる不労所得源を確保できれば、まさに夢のようですね。

でも、どうやってその不労所得を得るつもりですか？「勝手に売れる」商品を作るのでしょうか？配当投資やピアツーピアレンディングに参入するのでしょうか？それとも不動産を購入するのでしょうか？

The Financial SamuraiのSam Dogen氏は、あらゆる受動的収入の選択肢を分かりやすく解説し、自分に最適なものを選ぶ方法を解説しています。それぞれの選択肢には、リスク、リターン、実現可能性、流動性などに基づいて数値スコアが付けられています。さらに、Dogen氏自身の経験に基づいた独自の洞察も得られます。

例えば、道元は不動産について次のように述べています。

賃貸物件を通じて税引後営業利益（NOPAT）1万ドルを稼ぐには、5万ドルの物件で前代未聞の20%の純賃貸利回り、10万ドルの物件で稀少な10%の純賃貸利回り、あるいはより現実的な20万ドルの物件で5%の純賃貸利回りを所有する必要があります。ここで言う純賃貸利回りとは、住宅ローン、運営費、保険、固定資産税など、すべての経費を差し引いた賃貸収入を指します。

サンフランシスコやニューヨークのような高額な都市では、純賃貸利回りは2%まで低下することがあります。これは、流動性が高いため、不動産価格上昇を目的とした物件購入が、インカムゲインを目的とした物件購入よりも少ないことを示しています。これは、賃貸収入を目的とした物件購入よりもリスクが高いと言えます。

道元がすべての数値ランキングを集計すると、不動産が最下位から2番目になるのは驚くことではありません。

一方、不動産クラウドソーシングは、不労所得を得るための最良の方法という点では、上から2番目にランクされています。不動産クラウドソーシングについてよく知らない方のために、道元氏による説明をご紹介します。

不動産クラウドソーシングでは、わずか1,000ドルから住宅用または商業用不動産プロジェクトに投資することで、過去のデータに基づくと年間8～13%のリターンを期待できます。これは、プライベートエクイティ、CD、債券市場、P2Pレンディング、配当金投資の平均リターンよりもはるかに高いリターンです。P2Pレンディングでは、借り手が債務不履行に陥り、何も残らない場合があります。少なくとも、不動産クラウドソーシング投資では、投資を裏付ける物理的な資産があります。

潜在的な受動的収入の選択肢をすべて完全に理解するには、Financial Samurai の記事全体を読む必要があります。また、どの受動的収入源が自分に適しているかを判断しようとしている場合は、受動的収入プロジェクトにどれだけの時間、お金、リスクを投資したいかを自問してください。

時間とお金に余裕があり、ある程度のリスクを負っても構わないのであれば、不動産投資が最適な選択肢かもしれません。

時間とお金が少ない場合は、Fundrise を通じた不動産クラウドファンディングや配当投資の方が良い選択肢かもしれません。

創造力があり、余暇に余裕があるなら、製品を作成して販売することが受動的な収入源を生み出す最良の方法かもしれません。

収益を生み出すまでに、少なくともある程度の投資（金銭と時間の両方）を必要としない受動的収入源は存在しません。しかし、どの受動的収入源を追求すべきかを理解することで、現在の収入レベルと利用可能なリソースに最適な投資先を見つけることができます。これは、受動的収入源を収益を生み出すレベルまで引き上げるか、それとも本格的に収益を生み出す前に諦めるかの違いを生む可能性があります。